Mercoledì, 22/12/2010 15:51

E7H1 13081
FIBC1 20820
ESH1 125100
Portafoglio:
Euro SHORT -10 12532 -4.20%
-1 E7H1 12230 -6.96% -4066.01
-1 E7H1 12196 -7.26% -4228.46
-2 E7H1 12466 -4.93% -5876.84
-2 E7H1 12580 -3.98% -4787.48
-2 E7H1 12668 -3.26% -3946.56
-2 E7H1 12732 -2.74% -3334.99

SP500 SHORT -2 114875 -8.17%
-2 ESH1 114875 -8.90% -7816.68

Valori espressi in EURO:
Margini Overnight Richiesti 19265
Esposizione Corrente 720635
Leva dello strumento 37
Utile Posizione Aperta -34057.03
Utile Realizzato 18784.22
Utile Parziale -15272.81
N.trades conclusi 27
% Wintrades 70%
Trade Medio 695.71
Giorni Inizio Calcolo 146
Utile/Giorno -104.61
---------------------------------------------------------------------
Ho provveduto a coprire 4 contratti E7H1 a 13080. Rimaniamo a -10 sull'euro e a -2 su Sp500.

Mercoledì 22/12/2010 ore 15:45 Operazione di copertura

Contrariamente a quanto detto in passato, ma in linea con l'ipotesi di stamattina, ho coperto 4 contratti minifx a 13080.
A stasera per le tabelle.
Adesso batte 13084 il future marzo 2011.
Saluti

Mercoledì 22/12/2010 ore 11:41

Nel mare dei falsi segnali intraday che si hanno negli ultimi giorni sul cross, dobbiamo tenere a mente il calcolo ciclico che stiamo portando avanti, che è di una ripartenza di ciclo semestrale.
La situazione è questa:
giugno 2010, minimo 11875
agosto 2010, massimo 13333
agosto 2010, minimo 12586
1° trimestrale
novembre 2010, massimo 14281
novembre 2010, minimo 12968
2° trimestrale
Si deve notare che la somma di questi due cicli, farebbe un semestrale, e anche l'entità del ritracciamento del secondo trimestrale farebbe pensare questo.
Ma se fosse ripartito un nuovo trimestrale, questa non è la forza che ci si dovrebbe aspettare.
L'ipotesi al vaglio, quindi, è al momento questa, ossia di un allungamento del ciclo semestrale di un ciclo a 15gg o poco più, in modo da:
1)formare un nuovo minimo in area 12870, cosa che mi farebbe piacere, in quanto chiuderei 4 contratti
2)formare una specie di doppio minimo (che potrebbe benissimo aver già compiuto!!!), e poi ripartire.

Nel caso, invece di aver sbagliato i conti, avremo una ulteriore discesa e allora noi siamo ben posizionati.

Lunedì, 20/12/2010 08:32

E7H1 13155
FIBC1 20125
ESH1 123625
Portafoglio:
Euro SHORT -14 12714 -3.35%
-1 E7H1 12230 -7.56% -4394.72
-1 E7H1 12196 -7.86% -4556.25
-2 E7H1 12466 -5.53% -6546.94
-2 E7H1 12580 -4.57% -5463.70
-2 E7H1 12668 -3.84% -4627.52
-2 E7H1 12732 -3.32% -4019.38
-4 E7H1 13170 0.11% 285.06

SP500 SHORT -2 114875 -7.08%
-2 ESH1 114875 -7.62% -6651.46

Valori espressi in EURO:
Margini Overnight Richiesti 24173
Esposizione Corrente 968976
Leva dello strumento 40
Utile Posizione Aperta -35974.91
Utile Realizzato 17064.03
Utile Parziale -18910.88
N.trades conclusi 26
% Wintrades 69%
Trade Medio 656.31
Giorni Inizio Calcolo 144
Utile/Giorno -131.33
---------------------------------------------------------------------
Ancora nulla di fatto per le nostre posizioni. Venerdì roll over su ES su scadenza marzo 2011.
Rimaniamo in posizione.
La debolezza dell'euro, correlata forse alla debolezza che dovrà venire sulle borse, magari ci farà il regalo di Natale.
Nel mirino delle operazioni, c'è sempre la chiusura dei 4 contratti a 12870, se mai ci arrivasse.

Martedì 14/12/2010 ore 19:30

Purtroppo non c'è niente da scrivere in merito all'andamento del cross di nostro interesse. Ricapitoliamo un attimo la situazione:
1) a 14281 abbiamo avuto il top di un ciclo semestrale.
2) il minimo di 12968 potrebbe aver chiuso il semestrale
3) 13370 regge il mercato al ribasso

Insomma, nonostante la salita di oltre 5 figure dal minimo, ancora non sono in grado di catalogare tale salita con un nome degno di essere sfruttato operativamente.

Su SP500 invece, abbiamo una duplice lettura.
1) siamo proprio sul top ciclico che potrebbe portare l'indice ad una correzione di oltre 100 punti
2) a fine mese si è chiuso un ciclo ed è ripartito almeno un mensile, che ha percorso, finora, quasi 15gg senza correzione.
Ergo, su questo mkt dovrebbe essere vicina una correzione.

Venerdì, 10/12/2010 12:21 - ROLL OVER

E7H1 13245
FIBL0 20510
ESZ0 123625
Portafoglio:
Euro SHORT -14 12714 -4.01%
-1 E7H1 12230 -8.30% -4789.54
-1 E7H1 12196 -8.60% -4949.98
-2 E7H1 12466 -6.25% -7351.83
-2 E7H1 12580 -5.29% -6275.95
-2 E7H1 12668 -4.55% -5445.45
-2 E7H1 12732 -4.03% -4841.45
-4 E7H1 13170 -0.57% -1415.63

SP500 SHORT -2 115475 -6.59%
-2 ESZ0 115475 -7.06% -6153.27

Valori espressi in EURO:
Margini Overnight Richiesti 24009
Esposizione Corrente 968337
Leva dello strumento 40
Utile Posizione Aperta -41223.10
Utile Realizzato 17064.03
Utile Parziale -24159.07
N.trades conclusi 26
% Wintrades 69%
Trade Medio 656.31
Giorni Inizio Calcolo 138
Utile/Giorno -175.07
---------------------------------------------------------------------
Lunedì c'è la scadenza dei contratti futures E7Z0 quindi ho provveduto già ad eseguire il roll over sulla scadenza marzo 2011. Il nuovo contratto è E7H1. Tra la scadenza dicembre e la marzo c'è una differenza di 7 ticks, marzo vale 7 ticks meno di dicembre. Per non inficiare i calcoli, come a tutti i roll over, non chiudiamo le operazioni in perdita ma li riportiamo a nuovo. In qusto caso, ho aggiornato i prezzi di carico portandoli 7 ticks più in basso dell'effettivo prezzo di carico, appunto per uniformarlo con il contratto marzo 2011.
Venerdì prossimo, roll over anche per il future su sp500.

Venerdì 03/12/2010 11:48 - RIFLESSIONI

Oggi ho del tempo da dedicare a questa riflessione, stimolato anche da un amico, che saluto.
Chi ha una strategia di lungo periodo (intendo come la mia che prevedo una chiusura di un ciclo a 15 anni SOTTO la parità) deve innanzitutto posizionarsi in quel senso. Il mercato è pachidermico, è lento, occorrono mesi per decidersi dove andare.
Spesso succede, specialmente a chi sta davanti al pc tutto il giorno, di essere portati a cambiare idea giornalmente, perché i cicli inferiori tirano da un verso e dall'altro, anche in contrasto con l'idea di lungo. Spesso quindi succede di essere tentati di andare a prendersi gli spiccioli dei cicli inferiori, anche in tendenza con essi ma in controtendenza col ciclo lungo. E spesso, succede di andare controverso proprio quando invece il ciclo svolta.
Facciamo due calcoli ciclici.
Precedente ciclo a 15-16 anni, 1986 - 1995 - 2001 durata 15 anni, top dopo 9 anni
Ciclo attuale
inizio 2001 top attuale 2008 (dopo 7 anni) tentativo di ripetere il top nel 2010 ma abortito a 15143 dopo 9 anni. Insomma, sono trascorsi circa 10 anni, siamo ai 2/3 del ciclo teorico.
Cosa è successo a 11875???
Si è chiuso un ciclo di 5 anni ?
Se così fosse, allora potremmo ipotizzare che:
1) il primo ciclo di 4-5 anni è 2001-2004-2005 (8220-13366-11640) punti UP 5146 DOWN 1726
2) il secondo ciclo di 4-5 anni è 2005-2008-2010 (11640-16037-11875) punti UP 4397 DOWN 4162
3) il terzo e, secondo il precedente ciclo, ultimo ciclo per adesso ha fatto 11875-14281 di top con punti UP 2406

secondo questo schema, potremmo dunque:
1) salire ancora anche a ritoccare il massimo (io non credo, ma è una possibilità) e questo in modo veloce, entro il prossimo anno, perché poi dobbiamo avere il tempo della discesa, che nel terzo e ultimo ciclo deve occupare un periodo di tempo maggiore proprio perché si deve chiudere il ciclo grande.
2) salire poco più, forse con top già fatto a 14281......
3) niente di tutto questo in quanto a 11875 si è chiuso SOLO il ciclo a 10 anni e stavolta ci (mi) frega perché ha deciso di fare un ciclo a 20 anni anziché a 15. In questo caso, siamo agli albori del secondo ciclo a 10 anni che farà un top più spostato a destra, ad esempio nel 2014. Per il momento, scarto questa terza possibilità. Ci saranno modi e tecniche per vedere e confermare.